کمک ۲‌ اقتصاد بزرگ جهان به قیمت نفت

اقتصاد ایرانی: امریکا و چین بزرگ ترین مصرف کنندگان نفت جهان هستند و چشم و گوش بازار نفت همواره مراقب انتشار جدیدترین آمارها از وضعیت اقتصادی این کشورها و تقاضای آنها برای انرژی است. از سوی دیگر امریکا خود از بزرگ ترین تولیدکنندگان نفت نیز به حساب می آید در نتیجه این کشور علاوه بر تقاضا نقش پررنگی در سمت عرضه بازار نفت نیز ایفا می کند. در روزهای گذشته آمارهایی از این دو کشور منتشر شده که دست به دست هم دادند تا قیمت نفت را به بالاترین سطح خود در هشت ماه گذشته برسانند. انتشار آمار رشد تجاری چین و افزایش واردات این کشور در ماه مه همه را امیدوار کرد که حال اقتصاد این کشور رو به بهبودی است و این به معنای تقاضای بیشتر این کشور برای انرژی و در نتیجه افزایش قیمت نفت خواهد بود. از سوی دیگر امریکا از سمت مرتبط با عرضه نفت خود بازار را با فشار مواجه کرده است. انتشار آمار کاهش تولید و ذخایر نفتی این کشور در ماه گذشته نیز عامل دیگری بود که قیمت نفت را به سمت بالا هل داد. اکنون سوال این است که با رسیدن قیمت ها به سطح انتظار تولید کنندگانی که دست به توقف تولید زده بودند تا چه زمانی امکان بازگشت تولید آنها به بازار وجود دارد و آیا این مساله منجر به چیرگی مجدد مازاد عرضه در بازار و سقوط مجدد قیمت ها به زیر ۵۰ دلار خواهد شد یا خیر؟

به گزارش تعادل، آخرین نوسانات بازار نفت را در ادامه می خوانید.

روز گذشته قیمت نفت به بالاترین سطح خود در هشت ماه اخیر رسید و برای سومین فصل متوالی شاهد این بودیم که روند صعودی قیمت نفت ادامه پیدا کرد. علت این امر ریشه در ادامه اختلالات عرضه نفت در نیجریه و تقاضای زیاد چین برای نفت است.
همچنین داده های صنعتی نشان دهنده این است که ذخایر نفت خام امریکا بیش از آن چیزی که انتظار می رفت، کاهش یافته که این امر نشان دهنده کاهش مازاد عرضه در بازار است. از سوی دیگر کاهش ارزش دلار که روز گذشته به پایین ترین سطح خود در ۵ هفته گذشته در مقابل سبد ارزی دیگر کشورها رسید عامل دیگری برای بالا رفتن قیمت نفت بود.
به گزارش رویترز، کارستن فرتسچ تحلیل گر بازار کالاها در کامرز بانک در این رابطه می گوید:«احساس بازار درحال حاضر مثبت بوده و روند حرکتی بازار نشان دهنده کسب درآمد بیشتر است».
روز گذشته قیمت سبد نفتی برنت در بازارهای آتی به بالاترین سطح خود از اکتبر سال گذشته رسید و هر بشکه ۵۲ دلار و ۲۰ سنت معامله شد. قیمت نفت خام امریکا نیز در بازارهای آتی رکورد ۸ ماهه خود را شکست و هر بشکه ۵۱ دلار و ۲ سنت به ثبت رسید.
کماکان نیز از قاره سیاه خبر می رسد که حملات دنباله دار جنگجویان گروه موسوم «انتقام جویان دلتای نیجر» سبب شده که صادرات این کشور به پایین ترین سطح خود در ۲۰ سال گذشته رسانده است. امانوئل ایبه کاچیکوو، وزیر نفت این کشور رسما اعلام کرده که صادرات نیجریه از ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه در ابتدای سال جدید میلادی به یک میلیون و ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار بشکه در روز رسیده است.

انتشار خبرهای مثبت از شرق آسیا

در همین زمان انتشار داده های مربوط به تجارت چینی ها در روز چهارشنبه نشان دهنده این است که در ماه مه واردات نفت این کشور بیشترین رشد سالانه نسبت به مدت مشابه سال گذشته را در ۶ سال اخیر به ثبت رسانده است.
این مساله سبب افزایش امیدها برای پایدار شدن اقتصاد دومین مصرف کننده بزرگ نفت جهان است. «کانامه گوکون» تحلیل گر کارگزاری Okato Shoji در این باره معتقد است: «در کل فعالیت اقتصاد چین آن طور که انتظار می رفت، کاهش نیافته است که این مساله خود باعث حمایت از بازار می شود.
همچنین براساس داده هایCommerzbank واردات نفت خام چین در پنج ماهه اول سال جاری در مجموع ۱۶ درصد نسبت به مدت مشابه در سال گذشته رشد داشته است. میهیر کاپادیا، مدیراجرایی ارشد شرکت Sun Global در این زمینه معتقد است:«این تقاضای اضافی نه تنها سبب افزایش قیمت نفت شده بلکه امیدها برای اینکه اقتصاد این کشور بزرگ روند نزولی خود را متوقف کرده باشد، افزایش یافته است که این خود می تواند به منزله حمایت برای بازار نفت و دیگر کالاها باشد.«
افزایش شتاب در اقتصاد چین را می توان از افزایش تقاضای این کشور برای دیگر محصولات هیدروکربوری نیز مشاهده کرد. براساس تازه ترین گزارش اداره انرژی امریکا EIA از چشم انداز کوتاه مدت انرژی که روز سه شنبه منتشر شده است، پیش بینی می شود که مصرف نفت و دیگر سوخت های مایع در چین در سال های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ حدود ۴۰۰ هزار بشکه در روز افزایش پیدا کند. همچنین انتظار می رود که تقاضای چین برای میعانات گازی هیدروکروبنی(HGL)  کماکان رو به افزایش باشد.
این افزایش تقاضا ناشی از راه اندازی تعدادی کارخانه های هیدروژن زدایی پروپان (Propane dehydrogenation) ازجمله کارخانه Oriental Energy در استان ژی جیانگ و کارخانه Haiwei در استان هبی است. کارخانه های پروپان زدایی از پروپان به عنوان ماده اولیه برای تولید پروپیلن به عنوان یک ماده خام کلیدی برای مجتمع های پتروشیمی و پلاستیک سازی استفاده می کنند. پیش بینی می شود که مصرف بنزین و سوخت جت نیز در این کشور در سال جاری افزایش پیدا کند.

به طور مشابه انتظار چنین رشدی از اقتصاد هند نیز می رود. پیش بینی می شود که هند نیز در سال های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ رشد مصرف بین ۳۰۰ تا ۴۰۰ هزار بشکه در روز را تجربه کند. البته در سه ماهه اول سال جدید برای نخستین بار در چهار سال گذشته رشد تقاضای هند برای نفت از چین هم بیشتر بود. براساس تخمین های IEA  تقاضای هند برای محصولات پالایشی در سه ماهه اول سال جاری حدود ۴۰۰ هزار بشکه در روز افزایش داشته درحالی که این رقم برای چین ۳۵۳ هزار بشکه در روز بوده است.

حجم ذخایر نفتی

انتشار داده های صنعتی امریکا در روز سه شنبه نیز بیانگر این است که حجم ذخایر تجاری نفت این کشور در هفته گذشته ۳ میلیون و ۶۰۰ هزار بشکه کاهش یافته است. با وجود این کاهش EIA در گزارش ماه ژوئن خود پیش بینی می کند که حجم ذخایر نفت OECD تا پایان سال ۲۰۱۶ و نیز ۲۰۱۷ افزایش پیدا کند. براساس تخمین های این سازمان حجم ذخایر نفتی کشورهای عضو OECD تا پایان سال ۲۰۱۵ حدود ۳ میلیارد بشکه بود که این به معنای برابری ۶۶ روز مصرف انرژی آنهاست. اما براساس پیش بینی های جدید این سازمان این رقم تا پایان سال جاری به ۳ میلیارد و ۱۰۰ میلیون بشکه و تا پایان سال ۲۰۱۷ به ۳ میلیارد و ۱۱۰ میلیون بشکه خواهد رسید. از سوی دیگر تولید امریکا نیز کماکان روند نزولی خود را رها نکرده و عدم سرمایه گذاری توسط شرکت های مختلف به علت نوسانات قیمت کماکان علت اصلی این موضوع است.

تاخیر در بازگشت شرکت های نفتی

اما به نظر می رسد که قیمت نفت در سال جاری کماکان افزایش خواهد یافت و این بدین معناست که تعدادی از کمپانی های نفتی مجددا اقدام به سرمایه گذاری خواهند کرد.
به گزارش CNBC دیوید دانلپ، مدیرعامل شرکت Superior Energy پیش بینی می کند که قیمت نفت تا پایان سال جاری به مرز ۶۰ دلار خواهد رسید. وی معتقد است:«در نیمه دوم امسال و با درک بازار از این حقیقت که تولید نفت کشورهای غیراوپکی ازجمله تولید نفت شیل امریکا درحال کاهش است ما شاهد این خواهیم بود که قیمت ها کماکان به سمت بالا حرکت کنند و بیش از پیش به تعادل عرضه و تقاضا در بازار نفت نزدیک خواهیم شد.».
در همین رابطه دیوید دمشور مدیرعامل شرکت Core Laboratories نیز معتقد است که تا پایان سال جاری تعادل بیشتری در بازار حاکم خواهد شد. این امر ناشی از کاهش خالص ۲ میلیون و ۷۵۰ هزار بشکه یی در سمت عرضه و افزایش یک میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه یی در سمت تقاضاست. وی اظهار می کند که بالا رفتن قیمت نفت به معنای آغاز مجدد خرج کردن پول در این صنعت خصوصا از سمت شرکت های بزرگ است. شرکت هایی که در سال های گذشته مجبور به کاهش هزینه های سرمایه یی خود شده بودند. دمشور می افزاید:«معتقدم که دوران کاهش بودجه CAPEX به سرآمده و ما به زودی شاهد این خواهیم بود که این شرکت ها مجددا اقدام به هزینه کردن پول ها و توسعه ذخایر خود در اقصا نقاط جهان خواهند کرد.«
اگرچه به نظر می رسد که تعداد زیادی از شرکت های نفتی در حوزه اکتشاف و تولید با مضیقه مالی دست و پنجه نرم می کنند و به نظر می رسد با رسیدن قیمت نفت به سطح ۵۰ دلار و بالاتر از آن تنها تعداد محدودی از شرکت ها سرمایه گذاری خود را افزایش دهند.
هر چند علاوه بر مشکل تامین مالی شرکت ها ماهیت سرمایه گذاری در صنعت نفت نیز به گونه یی است که فاصله سرمایه گذاری تا تحقق تولید کم نیست و در نتیجه بازار به زودی تاثیر افزایش تولید آنها را حس نخواهد کرد و همین امر سلطه صعود قیمت بر بازار نفت را حفظ خواهد کرد.
اما با این حال و درحالی که قیمت های نفت هنوز به طور کامل مرز ۵۰ دلار را رد نکرده اند در همین هفته گذشته تعداد ریگ های حفاری نفت در امریکا پس از ۱۱هفته ۹ عدد افزایش یافت. این امر نشان دهنده افزایش تولید بی درنگ شرکت های امریکایی در صورت فراهم بودن شرایط قیمتی و امکان افزایش هزینه های سرمایه یی آنهاست.